LLC vs S-Corporation

Business start-up e serviços de proteção de ativos pessoais.

Seja incorporado

LLC vs S-Corporation

As empresas de responsabilidade limitada e as corporações S estão rapidamente se tornando cada vez mais populares como veículos organizacionais de negócios para aqueles que buscam os benefícios da proteção de responsabilidade limitada e, ao mesmo tempo, buscam os mesmos benefícios de tributação das parcerias. Ambos oferecem soluções atraentes para empresas que desejam obter esses benefícios. Embora à primeira vista possam parecer bastante semelhantes, oferecendo benefícios e características semelhantes, eles diferem de muitas maneiras substanciais.

A Lei de Proteção ao Emprego para Pequenas Empresas da 1996

A formação de LLC realmente veio ao rubro no final da 1996 quando as regulamentações de taxação "check-the-box" foram aprovadas e as LLCs puderam desfrutar, entre outras coisas, responsabilidade limitada, flexibilidade de gerenciamento e a opção de "verificar caixa ”e eleger repasse de impostos. Nesse mesmo período de tempo, as regras corporativas estavam sendo revisadas de forma significativa a fim de permitir que certas empresas que atendessem aos requisitos do subcapítulo S desfrutassem de proteção limitada de responsabilidade enquanto adquiriam a capacidade de usufruir da tributação de repasse da mesma maneira que uma parceria. Essas mudanças foram promulgadas pelo Congresso, a fim de atender às demandas e clamor dos lobistas que algo seja feito para aliviar a situação fiscal enfrentada pelas pequenas empresas. O ato passou a ser conhecido como a Lei de Proteção às Pequenas Empresas da 1996, e consistia em alterações estatutárias da 17 à lei de tributação das empresas. Entre outras provisões, essas emendas permitiram que as corporações S tivessem até acionistas da 75, e também permitiram que uma corporação S possuísse qualquer porcentagem de ações em uma corporação C, embora o contrário não seja verdade - uma corporação C ou LLC não pode manter ações em uma empresa. Corporação s. As corporações S devem seguir regras estritas de classificação e propriedade de ações.

Essas mudanças forçaram muitas pessoas que foram imediatamente “vendidas” na formação de LLC a reconsiderar a formação deste novo subcapítulo S. No entanto, com uma revisão e orientação cuidadosas, é evidente que há situações em que é mais benéfico para uma empresa manter o status de LLC e, inversamente, existem situações em que é aconselhável eleger o status do sub-capítulo.

A Corporação S

Ter status corporativo S fornece alguns benefícios substanciais para uma corporação. Em primeiro lugar, é claro, o objetivo de obter responsabilidade limitada ou mitigar o impacto de ações judiciais pessoais ou outras formas de dívida incorridas por acionistas individuais contra acionistas, e proteger contra esses mesmos processos ou julgamentos adversos que afetam a corporação como um todo, ou o resto dos acionistas como indivíduos. Esse objetivo é realizado principalmente com a formação de uma corporação subcapítulo S, e esses benefícios de proteção de ativos são verdadeiros tanto para a corporação tradicional quanto para a corporação S. No entanto, onde a corporação realmente se diferencia da corporação mais tradicional é a passagem pelo benefício da tributação. Isso permite que a corporação S seja taxada da mesma maneira que uma parceria, sem impostos em nível de empresa (exceto nos estados que cobram taxas de franquia, independentemente do tipo de formação da empresa). Há também uma limitação no número de acionistas de uma corporação S, com esse número definido pelo IRS diretamente na 75. A maioria das corporações que atendem a esse limite de tamanho elegem o status de corporação S porque a tributação de repasse assegura que a corporação evite a armadilha de dupla taxação que é inerente à corporação padrão.

Qualificação para o status da S Corporation

Há uma série de requisitos que devem ser atendidos para que uma corporação C se qualifique para o status de corporação S. Em primeiro lugar, se uma nova corporação, então a corporação deve eleger este status dentro dos primeiros dias de formação da 75. A corporação deve ser uma corporação “convencional”, com fins lucrativos, que tenha apenas uma classe de ações. Os acionistas da corporação devem ser cidadãos norte-americanos ou residentes permanentes em situação regular no momento da aquisição das ações. Não pode haver mais do que os acionistas da 75, e a receita passiva da corporação não deve exceder 25% de sua receita bruta. Se for uma empresa existente, a corporação não deve ter perdido o status do subcapítulo S nos últimos anos 5. Esses são os requisitos básicos, mas tenha em mente que as leis diferirão de estado para estado com relação à tributação estatal de corporações, e alguns estados, como o Texas, não reconhecem o status de corporação S.

S Corporation Draw Backs

S Corporações são, na verdade, nada mais do que uma corporação que tem permissão para usufruir de impostos de repasse e benefícios semelhantes de parceria. Consequentemente, eles estão sujeitos aos mesmos requisitos organizacionais rigorosos que as corporações, e isso significa que eles também devem estabelecer e cumprir as formalidades corporativas às quais qualquer corporação está sujeita. Essas formalidades corporativas são uma necessidade absoluta quando operam como uma corporação, a fim de aproveitar adequadamente a responsabilidade limitada e manter a integridade do “véu corporativo” - uma característica do status de entidade separada da corporação.

Cuidado com Renda Passiva

Qualquer rendimento gerado por um investimento em que uma corporação investe é conhecido como renda passiva, e essa receita está sujeita a escrutínio como parte da qualificação do subcapítulo S de uma corporação. Isso difere marcadamente da renda ativa que é gerada como resultado direto de produtos ou serviços prestados durante o curso normal dos negócios por uma corporação a seus clientes. Em uma corporação sub-capítulo, a renda passiva é limitada a 25% da receita - qualquer renda passiva gerada além desse limite por três anos consecutivos sujeitará a corporação a ter seu status S revogado pela Receita Federal.

A companhia de responsabilidade limitada (LLC)

A forma LLC permite que um número ilimitado de acionistas (conhecidos como “Membros”) desfrutem de vantagens fiscais semelhantes e proteção contra a responsabilidade como corporação, enquanto ao mesmo tempo desfrutam do status de entidade separada das proteções que proporcionam de responsabilidade, apreensões de ativos, Além disso, ao contrário de uma corporação S, a LLC não está sujeita às formalidades corporativas tradicionais e, portanto, desfruta de uma série de flexibilidades gerenciais e organizacionais que simplesmente não estão disponíveis para uma corporação S. Essas vantagens não estariam disponíveis para a empresa, quer se formassem como uma simples parceria ou uma corporação. A principal vantagem fiscal, é claro, é a da passagem pela tributação. Os lucros ou perdas da empresa passam diretamente aos membros e não estão sujeitos à tributação em nível de empresa. A LLC simplesmente arquiva um formulário 1065 como uma empresa e, em seguida, lista a receita de cada indivíduo como lucro tributável por meio de um anexo conhecido como formulário K-1. Esta passagem através da tributação é uma das características das vantagens fiscais disponíveis para uma LLC, e permite evitar a armadilha de dupla tributação a que as empresas de padrão C estão sujeitas. O lucro líquido no nível da empresa de uma LLC não é visto como renda de membro e, portanto, não sujeita os membros ao imposto por conta própria.

Flexibilidade LLC através do Acordo Operacional

Enquanto a corporação S está vinculada às regras rígidas das formalidades corporativas e à necessidade de aderir e obedecer a elas, a LLC não conhece tais limitações. Grande parte dessa flexibilidade é fornecida pelo Acordo Operacional. O Acordo Operacional de uma LLC é um contrato celebrado pelos seus membros descrevendo o propósito da empresa, sua estrutura administrativa e quaisquer deveres, direitos, atribuições ou responsabilidades dos membros e membros gestores que sejam necessários para a formação e continuidade do contrato. LLC Acordos Operacionais não são um requisito estrito de qualquer estado, mas são considerados um procedimento de “melhores práticas” e são altamente encorajados. Eles realmente definem a incrível flexibilidade de gerenciamento e estrutura de uma LLC.

O Acordo Operacional pode ser comparado ou comparado aos estatutos de uma corporação ou do contrato de parceria em uma parceria simples na medida em que descreve a organização, as regras de membros, regulamentos, gerenciamento e intenção de negócios da LLC e seus membros. Ele pode ser usado para substituir as regras padrão impostas a uma LLC por uma lei estadual de LLC. Um exemplo desse tipo de substituição é quando um membro em particular contribui com uma porcentagem significativa do capital operacional para a LLC e os outros membros concordam que esse membro deve ter maior poder de voto ou outros direitos - isso pode ser proporcional ao valor investido, ou qualquer número que a associação concorde, mas seria formalizado como parte do acordo de operação.

Elegibilidade para membros ou acionista

A LLC é claramente muito mais flexível em relação a quem ou o que é permitido manter uma participação acionária (participação) na empresa. Quase qualquer indivíduo ou entidade pode ser um membro de uma LLC, e não há restrições em relação ao status de cidadania ou residência. A corporação S, por outro lado, está sujeita a regras estritas de acionista que basicamente ditam que os acionistas sejam cidadãos dos EUA ou residentes permanentes no momento em que a ação é adquirida e sob nenhuma circunstância as corporações estão autorizadas a possuir ações em uma corporação S. lista inclui LLCs, parcerias ou corporações padrão C). Há um pequeno número de trusts especializados que têm permissão para possuir ações corporativas de sub-capítulo S, mas essas são exceções relativamente raras.

Outra diferença digna de nota é com relação à classe ou tipos de ações disponíveis em uma corporação S versus uma LLC. Uma corporação S só pode ter um tipo de estoque, sem exceções, e deve-se tomar cuidado para não criar uma segunda classe de estoque para que o status S não seja comprometido. Em contraste direto, uma LLC pode ter diferentes níveis de estoque e interesses na LLC, desde que sejam descritos no Acordo Operacional.

Comparações Tributárias

Os membros da LLC que arquivam devoluções como indivíduos e acionistas de uma corporação S estão sujeitos à mesma taxa de imposto marginal de 39.6%. Também sabemos que a corporação C padrão é tributada à taxa de 35%, significativamente menor que a taxa de corporação LLC ou S. Assim, seria benéfico ter como membro uma corporação C que é tributada em sua taxa marginal versus um membro individual tributado à taxa individual mais alta.

Outra distinção surge quando se discute o pagamento por serviços prestados com participação ou estoque. Se um membro em potencial de uma LLC for pago por serviços prestados na forma de ações de associação, a transferência é tratada como garantia de juros e, portanto, receita bruta e sujeita o pagamento à tributação pelo valor justo de mercado das ações. Essa tributação pode ser contornada se o novo membro fizer imediatamente uma contribuição de capital ou transferir ativos para a LLC. Se em forma de dinheiro, o valor pode ser tão pequeno quanto $ 500 contribuiu.

Em comparação, uma corporação é tratada substancialmente diferente. Quando as ações de uma corporação são recebidas em troca de serviços ou produtos prestados, essas ações são totalmente tributáveis, com exceção de ações transferíveis ou perdidas.

Método contábil - base de caixa ou de acréscimo?

Via de regra, as LLCs não estão autorizadas a utilizar o sistema contábil de caixa ou caixa modificado, e devem adotar o método contábil de competência, com pouquíssimas exceções. Estas exceções são limitadas a uma LLC que não gerou perdas, ou uma em que os membros são profissionais que atuam na mesma área em que a LLC opera.

A corporação S, no entanto, pode eleger o método de acréscimo ou os métodos contábeis de caixa / caixa modificado, com as usuais necessidades comerciais óbvias observadas.

Distribuições

Em uma LLC, certas distribuições, como propriedades apreciadas, não são tratadas como ganhos ou perdas e, portanto, isentas de tributação.

Em uma empresa onde nenhum lucro é realizado, mas uma distribuição feita a um acionista, a distribuição é tratada como retorno de capital e não está sujeita à tributação.

Qual método de organização é melhor para minha empresa? Devo organizar minha empresa como uma corporação S ou uma LLC?

Se você pretende que sua corporação tenha mais do que alguns acionistas (mas menos do que 75) e você pode apreciar os benefícios da tributação do repasse e, ao mesmo tempo, entender as potenciais armadilhas envolvidas com a “tributação independentemente da distribuição” e Você atende aos requisitos legais descritos acima e, em seguida, a empresa S pode percorrer um longo caminho para tornar seu negócio rentável e atraente para os investidores certos.

No entanto, certamente existem benefícios muito quantificáveis ​​para se formar como uma LLC, em vez de uma corporação S. Por exemplo, enquanto uma corporação Sub-capítulo “S” pode permitir muitas das mesmas proteções e instalações de distribuição de ativos, é limitada entre os acionistas 75 e 100, e nenhum desses acionistas pode estar na forma de uma Corporação ou IRA. (em contraste direto com uma LLC que permite corporações como “Membros”) - limitando assim a opção “S” para organizações menores ou forçando a recompra ou compra de acionistas para as organizações que desejam converter. Além disso, com a flexibilidade garantida de operação e gerenciamento proporcionada pelo Acordo Operacional e a liberdade das regras e procedimentos muito rigorosos impostos pela necessidade das formalidades corporativas que acompanham uma corporação S, a LLC pode ser a opção mais atraente na maioria dos casos. .