Living Trust vs. a Will

Uppstart av företag och personlig skydd av tillgångar.

Bli införlivad

Living Trust vs. a Will

A Living Trust är ett dokument som består av tre huvudpartier:

  1. Den bosättare som har förtroendet upprättat.
  2. Förvaltaren, som förvaltar förtroendet.
  3. Mottagarna som drar nytta av förtroendet.

Om det handlar om ett gifta par, kommer ett levande förtroende vanligtvis att ange att förtroendestillgångar går till den efterlevande make och sedan till deras barn när båda passerar. För större gods finns A / B-trust där Trust A överför hälften av tillgångarna för att gå till den efterlevande make. Den andra hälften går till B-förtroendet och den efterlevande maken får investeringsinkomsten från B-förtroendet. När båda dör överför Trust A och Trust B till arvingar, vilket fördubblar beloppet som kan överföras till skattefri skatt.

Vad är en vilja?

  • Namnet på en exekutiv som kommer att arbeta med domstolarna för att genomföra testamentet.
  • Det kan namnge vårdnadshavare för mindreåriga barn.
  • Instruktioner för hur du betalar skulder och skatteräkningar.
  • Bestämmelser för djur
  • Kan fungera som ett komplement till ett levande förtroende
  • Till skillnad från ett levande förtroende är det ofta tidskrävande att genomföra
  • Måste behandlas genom en rättssal
  • Tidskrävande och dyra skifterätt och rättegångskostnader
  • En domare måste godkänna det

Så här ska du göra inte använd en testament:

  • Stipuleringsvillkor vid fastighetsöverföringen (Fred måste få en doktorsexamen innan han får mitt sparkonto)
  • Instruktioner för begravningsarrangemang
  • Överlåta tillgångar till husdjur
  • Åtgärder strider mot lag

Tre förmåner för Living Living Trust

  1. Undvik skifte

    Skiften är den juridiska processen för att distribuera egendom från en som har dött till andra. Under processen distribuerar domstolarna krav på fastighetslösning. Oftast finns det advokatkostnader samt rättegångskostnader som är förknippade med att ta en testament genom skiften. Dessutom kan de som ska ta emot intäkterna från en testament inte omedelbart ta emot dessa intäkter; inte förrän en skickdomstol har godkänt distributionen. Denna process kan binda intäkterna från några månader till flera år.

    Om dina arvingar tar med din testamente till din bank och försöker ta ut pengar efter din död kommer banken inte att låta dem röra pengarna. Skifteretten måste bevilja banken tillstånd. Med ett korrekt utformat levande förtroende, å andra sidan, är det en annan historia. De som du namnger i förtroendet kan vanligtvis gå till banken, ta med en kopia av ditt förtroende tillsammans med deras identifikation och ditt dödsintyg. Då kan de ta ut medel omedelbart i enlighet med förtroendeavtalet.

  2. Stämningsskydd

    Rättsskydd kan ges till gifta personer när tillgångar hålls mellan två fonder. Tillgångar i ett korrekt utarbetat förtroende för hustrun kan till exempel isoleras från makens handlingar.

  3. Skydd för ditt gods

    Du kan skydda hela eller en stor del av din egendom när du har överensstämmer med avsnitten 2056 och 2041 i IRS-skattekoden.

Att ha egendom eller pengar i ditt återkallbara levande förtroende kräver inte att du ändrar din federala skatteregistrering. Det är analogt med att du har en annan färgad hatt. Du arkiverar helt enkelt dina skatter på samma sätt som du gjorde innan du hade ditt förtroende.

Living Trust vs. a Will

Som nämnts ovan undviker ett levande förtroende den dyra och tidskrävande skiftprocessen. Med ett levande förtroende kan mottagarna, när bosättaren dör eller bosättarna dör, få förmögenstillgångar utan att få domstolar och advokater involverade i processen. Detta sparar tid och pengar; kanske mycket pengar.

Vissa stater tar ut betydande skifte avgifter, vilket är en procentandel av godsets bruttovärde. Här är vad det betyder. Låt oss till exempel säga att en stat tar ut skatteavgifter på två procent (2%) av bruttoboet. Du ärver ett hem på $ 2 miljoner. Låt oss anta att hemmet på något sätt har en inteckning på $ 2 miljoner som är registrerad mot den. Således finns det noll kapital. Således skulle domstolarna kunna samla in två procent av godsets bruttovärde, eller $ 40,000 i skifttilläggsavgift på det nollkapitalhemmet. Om hemmet var i ett levande förtroende, skulle du (eller dina arvingar) ha räddat fyrtio grand.

Om någon ifrågasätter en testament kan advokatens avgifter vara häpnadsväckande. Det är fantastiskt hur ofta dessa arvstrider kan göra kärleksfulla syskon till dödliga fiender. Vi har sett godsstrider som har gått in i miljoner dollar och har varit drog genom domstolarna i decennier.

Sammanfattningsvis har vi av erfarenhet funnit att levande förtroenden tjänar våra kunder mycket bättre än testament som det viktigaste planeringsverktyget. Det sparar dem enorm huvudvärk, tid och ja, pengar. Så vi skapar vanligtvis ett levande förtroende som huvudinstrumentet. Sedan skapade vi en testament som ett kompletterande verktyg för de artiklar som oavsiktligt inte placerades i förtroendet.

Hur man sätter egendom till ett levande förtroende

  1. Du ändrar titeln till egenskapen. Till exempel går du till din bank och tar med ditt förtroendedokument. Du ber sedan bankmannen att överföra dina konton till ditt förtroende. För fastigheter kan du fylla i en enkel "avsluta anspråk" och överföra dina fastigheter från ditt namn till ditt förtroende. Ofta kommer människor att använda en annan typ av förtroende som vi alla a markförtroende att äga fastigheter.
  2. Du listar fastigheten i ett "schema" A.'"Ett schema" A "är ett papper som vanligtvis är fäst på baksidan av ditt förtroende. Den beskriver helt enkelt den egendom som du vill ha med i ditt förtroende. Till exempel "Det bruna porslinskåpet" eller "Den röda antika klockan från Tyskland" eller "Min Hewlett Packard-skrivarmodell # JJ54436." Varje gång du ändrar ditt schema "A" är det bäst att också ha det notarized. Många uppdaterar schemat “A” en gång om året eller när de köper dyra artiklar.

Det är ofta bäst att göra båda ovanstående när det är möjligt. Be till exempel din bankir att ändra titeln till ditt bankkonto till ditt förtroendes namn. Dessutom kan du lista "Bank of America-konto # 00533-01242" i ditt schema "A." Detta är också användbart för att vägleda dina arvingar till dina olika bank- och investeringskonton.

återkallelig Levande förtroende

Du kan när som helst ändra ditt återkallbara levnadsförtroende. Du kan vara förvaltaren. Förvaltaren är den som förvaltar förtroendet och har laglig äganderätt till fastigheten i förtroendet till förmån för en annan - eller sig själv. Förvaltaren är också skyldig att följa anvisningarna i förtroendedokumentet. Det vill säga du kan styra ditt förtroende. Du kan ändra mottagarna så många gånger du vill. (Mottagare är de som får intäkterna från ditt förtroende - vanligtvis vid din död.) Om du vill kan du få en annan person eller företag att fungera som förvaltare. Enligt förtroendedokumentet ska de i allmänhet utföra uppgifterna under din ledning. Du kan också ändra vem som förvaltaren är när som helst. Du kan lägga pengar eller egendom i ditt förtroende eller ta det ur ditt förtroende.

Många som har fastighetsinnehav har varje egendom i namnet ett annat förtroende. Sedan har de ett företag som tillhandahåller förvaltartjänster som förvaltare. Förtroendet har ett namn som inte är associerat med den som hade förtroendet inrättat. Till exempel Companies Incorporated Trust # 24775. Så om någon gör en titelsökning i de offentliga uppgifterna visas inte det namn som har det fördelaktiga intresset i fastigheten.

Kapitalskydd och fastighetsplanering

Att äga fastighet i ett återkallande boendeförtroende ger dig inte ett mer verkligt rättsskydd än att äga samma egendom i ditt eget namn. Det är därför många använder det levande förtroendet i kombination med en tillgångsskyddsanordning. Många har äganderätten till sina begränsade partnerskap eller LLC i sitt förtroende. Till exempel har föräldrarna sitt 15% allmänna intresse för partnerskap i sitt förtroende. Då delar deras barn återstående 85% begränsat partnerskap.

Ett levande förtroende ger inte tillgångsskydd mot personliga stämningar. Ett korrekt strukturerat begränsat partnerskap eller LLC kan (se ovan). Då, när du försvinner, kan ditt allmänna partnerskap / förvaltningsintresse gå till de som du namnger, till exempel dina barn. Och det gör det utan att behöva gå igenom dyra och tidskrävande skifterätt.

Vi rekommenderar starkt att du granskar alla fonder i detalj med en kunnig fastighetsplaneringsspecialist. Gör det innan du implementerar dem i din egendom och / eller ekonomiska plan. Lagarna varierar och ändras då och då och dina specifika behov kan variera. Du kan använda siffrorna och förfrågningsformuläret på denna sida för mer information.